staging

Tag: Τράπεζα της Ελλάδος

  • Τράπεζα Ελλάδος: Αύξηση δανείων και καταθέσεων

    Τράπεζα Ελλάδος: Αύξηση δανείων και καταθέσεων

    Τον Νοέμβριο, καταθέσεις και χορηγήσεις προς τον ιδιωτικό τομέα πέρασαν σε θετικό έδαφος σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα επικαιροποιημένα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος. Η εικόνα, ωστόσο, διαφοροποιείται ανάμεσα σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις, τόσο ως προς τις μηνιαίες ροές όσο και ως προς τους ετήσιους ρυθμούς μεταβολής.

    Χορηγήσεις: Θετική καθαρή ροή και ενίσχυση στους ιδιώτες

    Η μηνιαία καθαρή ροή της συνολικής χρηματοδότησης προς τον ιδιωτικό τομέα καταγράφηκε θετική κατά 1,3 δισ. ευρώ, έναντι αρνητικής 1,38 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Παρά τη βελτίωση στις ροές, ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης υποχώρησε περαιτέρω, από 7,8% σε 7,2% τον Νοέμβριο.

    Ιδιαίτερα αισθητή ήταν η επιτάχυνση στη χρηματοδότηση προς ιδιώτες και ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά ιδρύματα. Οι χορηγήσεις σε αυτή την κατηγορία αυξήθηκαν κατά 139 εκατ. ευρώ (από 27 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα), με τον ετήσιο ρυθμό μεταβολής να ανεβαίνει στο 2% από 1,7%.

    Στεγαστικά: Επιστροφή σε θετικό ρυθμό

    Οι ροές προς τους ιδιώτες εμφανίστηκαν σχεδόν ισομοιρασμένες ανάμεσα σε στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια: 71 εκατ. ευρώ και 69 εκατ. ευρώ αντίστοιχα σε μηνιαία καθαρή ροή. Σημαντικό στοιχείο αποτελεί το γεγονός ότι ο ρυθμός μεταβολής των στεγαστικών πέρασε σε θετικό έδαφος, φτάνοντας στο 0,4%. Παράλληλα, επισημαίνεται ότι το τελευταίο τρίμηνο του έτους έχουν καταγραφεί θετικές ροές στεγαστικών, με επίπεδα που, όπως αναφέρεται, αγγίζουν υψηλά 15ετίας.

    Επιχειρήσεις: Επιβράδυνση στον ετήσιο ρυθμό, αλλά θετικές ροές

    Στις επιχειρήσεις του ιδιωτικού τομέα καταγράφεται επιβράδυνση, ιδιαίτερα στις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής των χορηγήσεων προς τις επιχειρήσεις μειώθηκε στο 9,6% από 11,2% τον προηγούμενο μήνα, ενώ τον Σεπτέμβριο είχε φτάσει στο 16,1%.

    Παρόλα αυτά, οι χορηγήσεις προς τις επιχειρήσεις ενισχύθηκαν συνολικά κατά 1,16 δισ. ευρώ, με το υπόλοιπο να ανέρχεται σε 88,2 δισ. ευρώ. Ειδικά για τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, η αύξηση ήταν 697 εκατ. ευρώ τον Νοέμβριο, με το υπόλοιπο να διαμορφώνεται στα 78,6 δισ. ευρώ.

    Καταθέσεις: +1,03 δισ. ευρώ με στήριξη από τα νοικοκυριά

    Στο πεδίο των καταθέσεων, ο ιδιωτικός τομέας κατέγραψε αύξηση κατά 1,03 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο, έναντι μείωσης 2,13 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα, με την άνοδο να στηρίζεται κυρίως από τα νοικοκυριά. Την ίδια στιγμή, ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής των καταθέσεων επιβραδύνθηκε στο 4,9% από 5,6%.

    Οι καταθέσεις ιδιωτών (νοικοκυριά) και ιδιωτικών μη κερδοσκοπικών ιδρυμάτων αυξήθηκαν κατά 941 εκατ. ευρώ (από 196 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα), ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής τους ενισχύθηκε στο 3,6% από 3,4%. Έτσι, το συνολικό υπόλοιπο των καταθέσεών τους έφτασε τα 152,4 δισ. ευρώ.

    Στις επιχειρήσεις συνολικά, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 90 εκατ. ευρώ τον Νοέμβριο, έναντι μείωσης 2,33 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Για τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, καταγράφηκε αύξηση 107 εκατ. ευρώ, ενώ μείωση 17 εκατ. ευρώ σημειώθηκε στις καταθέσεις ασφαλιστικών επιχειρήσεων και λοιπών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

    Ευρωζώνη: Επιτάχυνση σε καταθέσεις και δάνεια

    Στην Ευρωζώνη, οι ετήσιοι ρυθμοί μεταβολής εμφάνισαν επιτάχυνση τόσο στις καταθέσεις όσο και στα δάνεια. Οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν με ετήσιο ρυθμό 3,3% τον Νοέμβριο από 3,0% τον Οκτώβριο, ενώ των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων παρέμειναν στο 3,4%.

    Αντίστοιχα, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των δανείων προς τον ιδιωτικό τομέα ανέβηκε στο 3,4% από 3,0%, με τα νοικοκυριά στο 2,9% (από 2,8%) και τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στο 3,1% (από 2,9%).

  • Στουρνάρας: «Ανοιχτές επιλογές για τα επιτόκια – Δεν είναι…κλειδωμένα»

    Στουρνάρας: «Ανοιχτές επιλογές για τα επιτόκια – Δεν είναι…κλειδωμένα»

    Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα πρέπει να παραμένει σε διαρκή ετοιμότητα, ώστε να μπορεί να προσαρμόζει τα βασικά της επιτόκια είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω, ανάλογα με τις συνθήκες, υπογράμμισε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, Γιάννης Στουρνάρας, σε συνέντευξή του στο Econostream και τον David Barwick. Όπως είπε χαρακτηριστικά, «πρέπει να διατηρήσουμε τις επιλογές μας ανοιχτές και να είμαστε έτοιμοι να προσαρμόσουμε τα βασικά επιτόκια είτε προς τα άνω είτε προς τα κάτω», διευκρινίζοντας ότι οι αποφάσεις θα λαμβάνονται από συνεδρίαση σε συνεδρίαση, με βάση τα διαθέσιμα στοιχεία, χωρίς εκ των προτέρων δέσμευση σε συγκεκριμένη πορεία.

    Τα σημερινά επίπεδα κρίνονται «κατάλληλα» για τον στόχο του 2%

    Σύμφωνα με τον κ. Στουρνάρα, τα τρέχοντα επίπεδα επιτοκίων της ΕΚΤ είναι «κατάλληλα διαμορφωμένα» και συμβατά με τον συμμετρικό στόχο πληθωρισμού 2%. Ανέφερε ότι οι επικαιροποιημένες μακροοικονομικές προβολές δείχνουν πως η μελλοντική πορεία του πληθωρισμού αναμένεται να είναι «σε γενικές γραμμές σύμφωνη» με τον στόχο, χωρίς ισχυρή πιθανότητα επίμονης απόκλισης προς τα πάνω ή προς τα κάτω έως το τέλος του ορίζοντα προβολής. Στο ίδιο πλαίσιο, επισήμανε ότι η κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής «είναι η ενδεδειγμένη», με τον πληθωρισμό να παραμένει σε πορεία προσέγγισης του στόχου μεσοπρόθεσμα, παρότι οι προβολές δείχνουν ελαφρά καθοδική απόκλιση το 2026 και το 2027.

    «Δεν είναι κλειδωμένα» τα επιτόκια, πρόωρα τα συμπεράσματα για την επόμενη κίνηση

    Παρότι η οικονομία της Ευρωζώνης εμφανίζει ανθεκτικότητα, ο κ. Στουρνάρας ξεκαθάρισε ότι το «ενδεδειγμένο» της κατεύθυνσης δεν σημαίνει πως τα επιτόκια είναι προκαθορισμένα. Αντίθετα, τόνισε ότι οι νομισματικές αρχές παρακολουθούν τους μεσοπρόθεσμους κινδύνους για τον πληθωρισμό και είναι έτοιμες να αντιδράσουν άμεσα, εφόσον χρειαστεί: «Σε περίπτωση που βρεθούμε σε καλύτερη ή δυσμενέστερη θέση απ’ ό,τι αναμενόταν, θα ενεργήσουμε αναλόγως».

    Στην ερώτηση για το αν η επόμενη κίνηση στα επιτόκια θα μπορούσε να είναι ανοδική, απάντησε ότι οι κίνδυνοι είναι και ανοδικοί και καθοδικοί, άρα «είναι πρόωρο» να εξαχθούν ασφαλή συμπεράσματα. Επεσήμανε επίσης ότι πρόσφατες προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής δείχνουν επιβράδυνση της δυνητικής ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια, κάτι που θα μπορούσε να σημαίνει χαμηλότερο «φυσικό επιτόκιο», προσθέτοντας όμως ότι το ενδεχόμενο αυτό παραμένει υπό σημαντική αβεβαιότητα και δεν μπορεί να αποτελεί βάση πολιτικής.

    Προοπτικές Ευρωζώνης, γεωπολιτικές πιέσεις και προειδοποίηση για τις αγορές

    Ο κ. Στουρνάρας εξέφρασε αισιοδοξία ότι οι οικονομικές προοπτικές της ζώνης του ευρώ μπορεί να ενισχυθούν, σημειώνοντας ότι η οικονομία έχει δείξει «αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα» και αναμένεται να κινηθεί με σταθερούς ρυθμούς τα επόμενα χρόνια. Πρόσθεσε ότι οι υψηλές δημόσιες επενδύσεις σε άμυνα και υποδομές μπορούν να δώσουν ώθηση στην οικονομική δραστηριότητα.

    Ταυτόχρονα, υπογράμμισε τις προκλήσεις από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις εμπορικές εντάσεις, επισημαίνοντας ότι, ακόμη κι αν έχουν κλειστεί ορισμένες συμφωνίες, «η πλήρης επίδραση» της αύξησης των δασμών, μεταξύ άλλων και στον πληθωρισμό, θα αποτυπωθεί με την πάροδο του χρόνου. Παράλληλα, επικαλούμενος την Έκθεση της ΕΚΤ για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα, προειδοποίησε ότι οι αποτιμήσεις και η χαμηλή μεταβλητότητα στις αγορές δείχνουν να μην συμβαδίζουν με την επίμονα αυξημένη αβεβαιότητα, αν και δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο οι αποτιμήσεις να αντανακλούν ρεαλιστικά τη μελλοντική συμβολή της τεχνητής νοημοσύνης.

    Με φόντο αυτή την εικόνα, επανέλαβε ότι δεν μπορεί να υπάρξει βεβαιότητα πως οι μελλοντικές εξελίξεις θα «δείχνουν» μία συγκεκριμένη κατεύθυνση για τα επιτόκια, υπογραμμίζοντας ότι η ΕΚΤ θα συνεχίσει να αξιολογεί όλες τις εισερχόμενες πληροφορίες και να κινείται με ευελιξία, με σταθερό γνώμονα τη διατήρηση της σταθερότητας των τιμών.

  • Τράπεζα Ελλάδος: Ρεκόρ σε επιχειρηματικά δάνεια

    Τράπεζα Ελλάδος: Ρεκόρ σε επιχειρηματικά δάνεια

    Ισχυρή επιτάχυνση της τραπεζικής χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις και θετική μεταστροφή της πιστωτικής επέκτασης προς τα νοικοκυριά για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2010 καταγράφεται στο δεκάμηνο Ιανουαρίου – Οκτωβρίου 2025, σύμφωνα με όσα επισημαίνονται στην Ενδιάμεση Έκθεση Νομισματικής Πολιτικής 2025 της Τράπεζας της Ελλάδος.

    Η ΤτΕ διαπιστώνει ότι ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των δανείων προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ενισχύθηκε αισθητά και διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο στο 16%, έναντι 8,5% στο αντίστοιχο δεκάμηνο του 2024. Την ίδια περίοδο, ωστόσο, η μέση μηνιαία καθαρή ροή τραπεζικής χρηματοδότησης προς επιχειρήσεις κινήθηκε χαμηλότερα, στα 438 εκατ. ευρώ από 557 εκατ. ευρώ έναν χρόνο πριν. Αντίστοιχα, η μέση μηνιαία ακαθάριστη ροή νέων δανείων καθορισμένης διάρκειας προς τις επιχειρήσεις μειώθηκε στα 1,5 δισ. ευρώ από 2 δισ. ευρώ το 2024.

    Στην ανάλυση της ΤτΕ υπογραμμίζεται ότι τα δάνεια προς μεγάλες επιχειρήσεις κάλυπταν περίπου τα 2/3 της ακαθάριστης ροής (περίπου 1 δισ. ευρώ), αλλά εμφάνισαν ετήσια πτώση 32,3%. Αντίθετα, η ακαθάριστη ροή προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις (περίπου 502 εκατ. ευρώ) κατέγραψε άνοδο 11,2%. Παράλληλα, το μέσο μηνιαίο υπόλοιπο χρηματοδότησης χωρίς καθορισμένη διάρκεια (πιστωτικές γραμμές και λοιπές διευκολύνσεις) αυξήθηκε κατά 15% ή περίπου 1,4 δισ. ευρώ σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024.

    Κατά την ΤτΕ, η εικόνα αυτή συνδέεται με ενισχυμένη ζήτηση δανείων λόγω της ανόδου της οικονομικής δραστηριότητας και της αποκλιμάκωσης των τραπεζικών επιτοκίων δανεισμού, ενώ καθοριστική στήριξη παρείχαν και τα εργαλεία συγχρηματοδότησης/εγγυοδοσίας, όπως τα προγράμματα του Ομίλου ΕΤΕπ, της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας και οι τραπεζικές χορηγήσεις στο πλαίσιο του RRF, με τις εκταμιεύσεις να εμφανίζουν μικρή αύξηση στο δεκάμηνο.

    Στο σκέλος των νοικοκυριών, η ΤτΕ καταγράφει ότι ο ρυθμός συρρίκνωσης περιορίστηκε σταδιακά και γύρισε σε θετικό πρόσημο, με το δεκάμηνο να κλείνει στο +0,3%, έναντι -1,1% το αντίστοιχο διάστημα του 2024. Σημειώνεται ότι τον Οκτώβριο 2025 η μεταβολή διαμορφώθηκε στο +1,7%, ενώ στο τέλος του 2024 η εικόνα ήταν ακόμη αρνητική (-0,5%).

    Η μεταβολή αυτή αποδίδεται αφενός στην υποχώρηση της συρρίκνωσης των στεγαστικών (με τον ρυθμό να φτάνει στο μηδέν τον Οκτώβριο) και αφετέρου στην ενίσχυση της καταναλωτικής πίστης, η οποία –όπως σημειώνεται– έχει ισχυροποιηθεί ήδη από το 2024 και ανέβηκε στο 6,6% τον Οκτώβριο. Παράλληλα, η μέση μηνιαία ακαθάριστη ροή τόσο των καταναλωτικών όσο και των στεγαστικών δανείων αυξήθηκε στο δεκάμηνο: στα καταναλωτικά στα 159 εκατ. ευρώ από 144 εκατ. ευρώ, και στα στεγαστικά στα 163 εκατ. ευρώ από 112 εκατ. ευρώ.

    Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται και στο πρόγραμμα «Σπίτι μου ΙΙ», όπου –κατά την ΤτΕ– ενισχύθηκε σταδιακά η απορρόφηση μέσα στο 2025, σε συνέχεια της ισχυρής απορρόφησης του πρώτου κύκλου κατά το 2024. Με βάση τον σχεδιασμό του προγράμματος, πόροι ύψους 1 δισ. ευρώ προβλέπεται να διοχετευθούν μέσω του τραπεζικού συστήματος, ενισχύοντας τη ροή νέων στεγαστικών χορηγήσεων.

  • Τράπεζα Ελλάδος: Πάνω από 35 εκατομμύρια τουρίστες τους τελευταίους 10 μήνες

    Τράπεζα Ελλάδος: Πάνω από 35 εκατομμύρια τουρίστες τους τελευταίους 10 μήνες

    Στα 35,26 εκατ. ανήλθαν οι τουρίστες την περίοδο Ιανουαρίου – Οκτωβρίου 2025, έναντι 33,78 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2024, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε η Τράπεζα της Ελλάδος. Την ίδια περίοδο, οι ταξιδιωτικές εισπράξεις ενισχύθηκαν κατά 8,9% και διαμορφώθηκαν στα 22,38 δισ. ευρώ, με το ταξιδιωτικό ισοζύγιο να εμφανίζει πλεόνασμα 19,47 δισ. ευρώ (από 18,24 δισ. ευρώ το 2024). Η αύξηση προήλθε τόσο από την άνοδο της εισερχόμενης ταξιδιωτικής κίνησης κατά 4,4% όσο και από την άνοδο της μέσης δαπάνης ανά ταξίδι κατά 3,9%.

    Οκτώβριος: Yψηλότερο πλεόνασμα και μικρή άνοδος μέσης δαπάνης

    Με βάση τα προσωρινά στοιχεία, τον Οκτώβριο 2025 το ταξιδιωτικό ισοζύγιο εμφάνισε πλεόνασμα 1.994,2 εκατ. ευρώ, έναντι 1.835,1 εκατ. ευρώ τον Οκτώβριο 2024, καταγράφοντας αύξηση 8,7%. Οι ταξιδιωτικές εισπράξεις αυξήθηκαν κατά 8,2% και έφτασαν τα 2.252,5 εκατ. ευρώ, ενώ οι ταξιδιωτικές πληρωμές ενισχύθηκαν κατά 4,4% στα 258,3 εκατ. ευρώ. Η άνοδος των εισπράξεων αποδίδεται στην αύξηση της εισερχόμενης κίνησης κατά 7,2% και στη μικρή ενίσχυση της μέσης δαπάνης ανά ταξίδι κατά 0,4%. Επίσης, αναφέρεται ότι οι καθαρές εισπράξεις από ταξιδιωτικές υπηρεσίες αντιστάθμισαν κατά 74,2% το έλλειμμα του ισοζυγίου αγαθών και συνέβαλαν κατά 91,2% στο σύνολο των καθαρών εισπράξεων από υπηρεσίες.

    Από πού ήρθαν τα έσοδα: ΕΕ, Ηνωμένο Βασίλειο, ΗΠΑ

    Σε επίπεδο Οκτωβρίου, οι εισπράξεις από κατοίκους ΕΕ-27 αυξήθηκαν κατά 7,3% και ανήλθαν σε 1.138,5 εκατ. ευρώ, ενώ από λοιπές χώρες ενισχύθηκαν κατά 8,1% στα 947,0 εκατ. ευρώ. Στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκαν εισπράξεις 979,1 εκατ. ευρώ (+5,8%), ενώ εκτός ζώνης ευρώ 159,4 εκατ. ευρώ (+16,9%). Ειδικότερα, οι εισπράξεις από Γερμανία αυξήθηκαν κατά 9,8% στα 495,4 εκατ. ευρώ, από Γαλλία μειώθηκαν κατά 15,3% στα 93,6 εκατ. ευρώ, ενώ από Ιταλία ενισχύθηκαν κατά 31,7% στα 77,6 εκατ. ευρώ. Από τις λοιπές χώρες, οι εισπράξεις από το Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 42,9% στα 453,7 εκατ. ευρώ, ενώ από τις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 15,5% στα 144,7 εκατ. ευρώ. Για τον Οκτώβριο αναφέρεται ότι δεν σημειώθηκαν εισπράξεις από τη Ρωσία.

    Στο δεκάμηνο, οι εισπράξεις από ΕΕ-27 διαμορφώθηκαν στα 12,12 δισ. ευρώ (+5,8%) και από λοιπές χώρες στα 9,11 δισ. ευρώ (+12,2%). Οι εισπράξεις από Γερμανία ανήλθαν σε 3,61 δισ. ευρώ (+0,5%), από Γαλλία σε 1,29 δισ. ευρώ (+5,3%), από Ιταλία σε 1,27 δισ. ευρώ (+8,1%), από Ηνωμένο Βασίλειο σε 3,55 δισ. ευρώ (+15,1%) και από ΗΠΑ σε 1,54 δισ. ευρώ (+8,4%). Για τη Ρωσία, στο δεκάμηνο οι εισπράξεις αναφέρονται στα 22,6 εκατ. ευρώ.

    Κίνηση ταξιδιωτών: Eνίσχυση από αεροδρόμια και χερσαία σύνορα

    Η εισερχόμενη ταξιδιωτική κίνηση τον Οκτώβριο 2025 ανήλθε σε 3.660,2 χιλ. ταξιδιώτες, αυξημένη κατά 7,2% σε ετήσια βάση. Η κίνηση μέσω αεροδρομίων αυξήθηκε κατά 6,3%, ενώ μέσω οδικών συνοριακών σταθμών κατά 14,7%. Από τη ζώνη του ευρώ καταγράφηκαν 1.721,8 χιλ. ταξιδιώτες (+9,1%), ενώ από τις χώρες της ΕΕ εκτός ζώνης ευρώ 401,3 χιλ. (-3,0%). Η κίνηση από Γερμανία αυξήθηκε κατά 9,0% σε 810,2 χιλ., από Γαλλία μειώθηκε κατά 14,0% σε 165,9 χιλ., ενώ από Ιταλία ενισχύθηκε κατά 25,4% σε 147,3 χιλ.. Από τις λοιπές χώρες, η κίνηση από Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε κατά 24,3% σε 628,0 χιλ., ενώ από ΗΠΑ μειώθηκε κατά 24,1% σε 124,9 χιλ. και δεν σημειώθηκε κίνηση από τη Ρωσία.

    Σε επίπεδο δεκαμήνου, η εισερχόμενη κίνηση αυξήθηκε κατά 4,4% και διαμορφώθηκε σε 35.261,1 χιλ. ταξιδιώτες. Η κίνηση μέσω αεροδρομίων ενισχύθηκε κατά 4,6% και μέσω οδικών σταθμών κατά 4,9%, με τους ταξιδιώτες από ΕΕ-27 να φτάνουν τα 21.010,7 χιλ. (+1,4%) και από λοιπές χώρες τα 14.250,4 χιλ. (+9,1%).

  • Στουρνάρας: Τραπεζική ένωση για κινητοποίηση επενδυτών

    Στουρνάρας: Τραπεζική ένωση για κινητοποίηση επενδυτών

    Για να κινητοποιηθούν οι επενδύσεις στην κλίμακα που απαιτείται για να αναζωογονηθεί η ανάπτυξη στην ευρωζώνη, πρέπει να ολοκληρωθεί η τραπεζική ένωση και να γίνει ουσιαστική πρόοδος προς μια πλήρως ανεπτυγμένη Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (SIU), τονίζει ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας σε άρθρο του στο International Banker.

    Όπως σημειώνει, η σημερινή θεσμική αρχιτεκτονική της ευρωζώνης λειτουργεί ως σοβαρό εμπόδιο, καθώς η ΕΚΤ δρα ουσιαστικά χωρίς ένα πραγματικό δημοσιονομικό αντίστοιχό της σε επίπεδο ευρωζώνης. Αυτό περιορίζει την ικανότητα της Ευρώπης να στηρίξει επενδύσεις μεγάλης κλίμακας και να ανταγωνιστεί άλλες μεγάλες οικονομίες.

    Κεντρική δημοσιονομική ικανότητα και «ευρωπαϊκό ασφαλές περιουσιακό στοιχείο»

    Ο διοικητής της ΤτΕ υπογραμμίζει ότι η συμφωνία σε ορισμένα θεμελιώδη μακροπρόθεσμα ζητήματα για τον διεθνή ρόλο του ευρώ –όπως η δημιουργία μιας κεντρικής δημοσιονομικής ικανότητας της ΕΕ και η έκδοση ενός ευρωπαϊκού ασφαλούς περιουσιακού στοιχείου– θα αποτελέσει, όπως λέει, «πραγματική καμπή».

    Σε συνδυασμό με αυτό, η άρση των εσωτερικών εμποδίων που κατακερματίζουν την ευρωπαϊκή αγορά – όπως αναλύεται στην Έκθεση Letta και σε μελέτες του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ) – θα μπορούσε, σύμφωνα με τον Γ. Στουρνάρα, να αυξήσει το ποσοστό απόδοσης των εγχώριων επενδύσεων, να ενισχύσει τον επενδυτικό δείκτη και να συμβάλει στο κλείσιμο του χάσματος επενδύσεων και παραγωγικότητας με τους βασικούς παγκόσμιους ανταγωνιστές.

    Η τραπεζική ένωση ως θεμέλιο για βαθύτερη ενοποίηση

    Στο άρθρο του, ο διοικητής της ΤτΕ περιγράφει την τραπεζική ένωση ως ένα από τα κρισιμότερα βήματα προς μεγαλύτερη οικονομική και χρηματοπιστωτική ολοκλήρωση στην ευρωζώνη. Η ανάγκη αυτή αναδείχθηκε μετά τις διαρθρωτικές αδυναμίες του χρηματοπιστωτικού συστήματος, που έγιναν ορατές τόσο με την εισαγωγή του κοινού νομίσματος όσο και κατά τη διεθνή χρηματοπιστωτική κρίση (GFC) και την κρίση δημόσιου χρέους στην Ευρώπη.

    Η ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης, σύμφωνα με τον ίδιο, είναι κρίσιμη για να ενισχυθεί η ανθεκτικότητα του συστήματος, να περιοριστεί ο κατακερματισμός και να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες μπορούν να χρηματοδοτούν αποτελεσματικά την πραγματική οικονομία.

    Ένα σύνθετο περιβάλλον για το Ευρωσύστημα

    Ο Γιάννης Στουρνάρας περιγράφει το σημερινό περιβάλλον στην ευρωζώνη ως ιδιαίτερα σύνθετο. Το Ευρωσύστημα καλείται να κινηθεί μέσα σε ένα πλαίσιο που χαρακτηρίζεται από κατακερματισμένες κεφαλαιαγορές, επίμονες γεωπολιτικές εντάσεις, επείγουσα ανάγκη αντιμετώπισης των κλιματικών κινδύνων, επιτάχυνση της ψηφιοποίησης, και την πίεση να καλυφθεί το χάσμα παραγωγικότητας και ανταγωνιστικότητας σε σχέση με άλλες μεγάλες οικονομίες.

    Παρόλα αυτά, επισημαίνει ότι «οι κεντρικές τράπεζες δεν είναι οι κύριοι παράγοντες στην αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων». Η κύρια ευθύνη, όπως ξεκαθαρίζει, ανήκει στις κυβερνήσεις και στους νομοθέτες της Ευρώπης, οι οποίοι καλούνται να διαμορφώσουν τις κατάλληλες πολιτικές σε δημοσιονομικό, θεσμικό και διαρθρωτικό επίπεδο.

    Ο ρόλος της νομισματικής πολιτικής: σημείο σταθερότητας

    Παρότι δεν έχουν τον πρώτο λόγο στις δομικές μεταρρυθμίσεις, οι κεντρικές τράπεζες παίζουν ουσιαστικό υποστηρικτικό ρόλο, παρέχοντας «ένα σημείο σταθερότητας».

    Η διαφύλαξη του πρωταρχικού στόχου της ΕΚΤ, δηλαδή η διατήρηση χαμηλού και προβλέψιμου πληθωρισμού, αποτελεί, σύμφωνα με τον Στουρνάρα, θεμελιώδη προϋπόθεση για βιώσιμη ανάπτυξη. Η σταθερότητα των τιμών λειτουργεί ως άγκυρα για τις προσδοκίες, μειώνει την αβεβαιότητα και διευκολύνει τον μακροπρόθεσμο σχεδιασμό επενδύσεων.

    Η στρατηγική νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ ως άγκυρα σταθερότητας

    Ο διοικητής της ΤτΕ αναφέρεται ειδικά στη στρατηγική νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ, που καθορίζει πώς οι κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης εκπληρώνουν την αποστολή τους.

    Κεντρικό στοιχείο αυτής της στρατηγικής είναι η σαφής, συμμετρική μεσοπρόθεσμη στόχευση πληθωρισμού στο 2%. Όπως τονίζει, η συμμετρική προσέγγιση σημαίνει ότι η ΕΚΤ θεωρεί εξίσου ανεπιθύμητες τόσο τις παρατεταμένες αποκλίσεις πάνω, όσο και τις αποκλίσεις κάτω από το 2%.

    Ένα ακόμη βασικό χαρακτηριστικό είναι ο μεσοπρόθεσμος προσανατολισμός της πολιτικής. Αυτό προσφέρει στην ΕΚΤ την αναγκαία ευελιξία να μην αντιδρά υπερβολικά σε προσωρινούς κλυδωνισμούς, οι οποίοι αναμένεται να εξασθενήσουν με την πάροδο του χρόνου.

    Όπως εξηγεί ο κ. Στουρνάρας, η νομισματική πολιτική έχει μακροπρόθεσμες και μεταβλητές επιπτώσεις στην οικονομία. Μια μεσοπρόθεσμη προσέγγιση επιτρέπει να αντιμετωπίζονται σταδιακά οι πληθωριστικές ή αποπληθωριστικές πιέσεις, χωρίς κινήσεις που θα μπορούσαν να πλήξουν την οικονομική δραστηριότητα και την απασχόληση.

  • Στουρνάρας: «Η ελληνική κρίση δείχνει την ανάγκη ισχυρών θεσμών»

    Στουρνάρας: «Η ελληνική κρίση δείχνει την ανάγκη ισχυρών θεσμών»

    Σε ειδική τελετή στο Μιλάνο, το Βραβείο Bruno Leoni 2025 απονεμήθηκε για πρώτη φορά σε ολόκληρη χώρα: την Ελλάδα. Το βραβείο παρέλαβε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας. Σύμφωνα με την επίσημη αιτιολόγηση, «φέτος επελέγη η Ελλάδα, λόγω του ότι είχε τη δύναμη και την αποφασιστικότητα να ακολουθήσει, παρά το άμεσο κοινωνικό κόστος, τον δύσκολο δρόμο της οικονομικής εξυγίανσης και της ανάπτυξης».

    Από προσωπικότητες… σε μια χώρα

    Μέχρι σήμερα, το βραβείο είχε τιμήσει προσωπικότητες που προάγουν την ατομική ελευθερία και τον φιλελεύθερο στοχασμό – μεταξύ τους ο Μάριο Βάργκας Λιόσα, ο ιστορικός Ρίτσαρντ Πάιπς, αλλά και οι ακτιβιστές Λεοπόλντο Λόπεθ και Τζίμι Λάι. Φέτος, για πρώτη φορά, τιμάται μια χώρα, αναγνώριση που ενισχύει το διεθνές προφίλ της Ελλάδας.

    Οι πυλώνες της επιστροφής σε σταθερή πορεία

    Στην ομιλία του, ο Γιάννης Στουρνάρας υπογράμμισε: «Η ελληνική κρίση δείχνει την ανάγκη ισχυρών θεσμών, μιας ισχυρής διαχείρισης, προσεκτικών φορολογικών πολιτικών και σε βάθος διαρθρωτικών αλλαγών. Μόνο με αυτούς τους πυλώνες μπόρεσε η χώρα να επιστρέψει σε σταθερότητα και ανάπτυξη».

    Σε συνέντευξή του στην Corriere della Sera χαρακτήρισε τις παρεμβάσεις «την πιο φιλόδοξη φορολογική αλλαγή που πραγματοποιήθηκε ποτέ σε προηγμένη οικονομία», εξηγώντας ότι «στην αρχή επικεντρωθήκαμε περισσότερο στους φόρους και περικόψαμε λιγότερο τις δαπάνες, αλλά στη συνέχεια διορθώσαμε σε αναλογία 50%-50%».

    Τι άλλαξε στην ελληνική οικονομία

    Ο διοικητής της ΤτΕ περιέγραψε τα βασικά βήματα: λειτουργικό φορολογικό σύστημα με αυτόνομη αρχή, μεταρρυθμίσεις στις συντάξεις, θωράκιση του τραπεζικού συστήματος με τέσσερις συστημικές τράπεζες αντί δέκα, αναμόρφωση της αγοράς εργασίας και μείωση της γραφειοκρατίας. Όπως σημείωσε, «τώρα πρέπει να βελτιώσουμε υποδομές, μεταφορές, ποιότητα υπηρεσιών και τη Δικαιοσύνη. Έχουν, όμως, γίνει πάρα πολλά».

    Μήνυμα προς την Ευρώπη

    Απαντώντας στο «τι συμβουλεύει η Ελλάδα την Ευρώπη», ο Στουρνάρας τόνισε: «Δεν μπορείς να ηγείσαι μιας χώρας με μεγάλα ελλείμματα. Εμείς, σήμερα, έχουμε πρωτογενές πλεόνασμα 3,6%. Αποτελεί ευθύνη προς τις μελλοντικές γενιές». Παράλληλα, χαρακτήρισε τη πολιτική σταθερότητα «υπ’ αριθμόν ένα αναγκαίο στοιχείο», λέγοντας: «Χωρίς σταθερότητα, είναι δύσκολο να επιτευχθεί οτιδήποτε. Σήμερα, έχουμε σταθερότητα με την κυβέρνηση Μητσοτάκη και λιγότερο λαϊκισμό».

    Η οπτική του Bruno Leoni Institute

    Ο Φράνκο Ντεμπενεντέτι, πρόεδρος του Istituto Bruno Leoni, σημείωσε ότι η ευρωπαϊκή οικονομία δυσκολεύεται να ξαναβρεί τον παλιό δυναμισμό της, όμως «υπάρχουν παραδείγματα χωρών που, παρά τις βαθιές κρίσεις, στάθηκαν ξανά όρθιες». «Η Ελλάδα αποτελεί απτό παράδειγμα, όπως ελπίζουμε να συμβεί και με την Αργεντινή του Μιλέι», τόνισε, δίνοντας διεθνή διάσταση στη βράβευση.

  • Στουρνάρας: Ανθεκτική οικονομία, επένδυση στη χρηματοοικονομική παιδεία

    Στουρνάρας: Ανθεκτική οικονομία, επένδυση στη χρηματοοικονομική παιδεία

    Η ελληνική οικονομία συνεχίζει με δυναμική και ανθεκτικότητα, παρά το πρωτοφανές διεθνές περιβάλλον αβεβαιότητας, τόνισε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, ανοίγοντας την εκδήλωση «Συνάντηση Εργασίας αξία» στους χώρους της ΤτΕ. Όπως σημείωσε, Ελλάδα και Ευρώπη αντιμετωπίζουν προκλήσεις αλλά και σημαντικές ευκαιρίες που απαιτούν καθαρή στρατηγική.

    Χρηματοοικονομική παιδεία ως θεμέλιο σταθερότητας

    Ο κ. Στουρνάρας υπογράμμισε ότι η χρηματοοικονομική παιδεία είναι απαραίτητη δεξιότητα για τη σταθερότητα και την ασφάλεια της κοινωνίας. «Σε έναν κόσμο που κατακλύζεται από υπερπληροφόρηση, πολυδιάσπαση και fake news, η διαύγεια της γνώσης είναι δύναμη», είπε, προσθέτοντας ότι δύναμη είναι και η δημιουργική αξιοποίηση της γνώσης, ώστε να μετατρέπεται σε πρακτική εφαρμογή και να προσαρμόζεται στις σύγχρονες εξελίξεις.

    Επένδυση στη γνώση και διάχυση της πληροφορίας

    Η Τράπεζα της Ελλάδος επενδύει σε προγράμματα καλλιέργειας χρηματοοικονομικής αντίληψης και στην ενσωμάτωση του ψηφιακού χρηματοοικονομικού εγγραμματισμού στην εκπαίδευση. Όπως ανέφερε, στόχος είναι μια μάθηση που συνδέει την τεχνική γνώση με τη σκέψη, το σχέδιο και το όραμα, προετοιμάζοντας τους πολίτες για ένα μέλλον συνεχών αλλαγών.

    Εθνικός συντονισμός από την ΤτΕ

    Από τον Νοέμβριο του 2022, η Τράπεζα της Ελλάδος έχει ρόλο εθνικού συντονιστή της πρωτοβουλίας του ΟΟΣΑ Global Money Week, που στοχεύει στην οικονομική εκπαίδευση των νέων. Η επόμενη διοργάνωση έχει προγραμματιστεί για τον Μάρτιο του 2026. «Στις μέρες μας, η χρηματοοικονομική παιδεία δεν αφορά μόνο οικονομολόγους ή τραπεζίτες, αλλά κάθε πολίτη που επιδιώκει την αυτομόρφωση και την εξέλιξη», επισήμανε, σημειώνοντας ότι η τεχνητή νοημοσύνη επιταχύνει ριζικές αλλαγές στον τρόπο μάθησης και εργασίας.

  • Τράπεζα Ελλάδος: Αύξηση δανείων – Μείωση καταθέσεων

    Τράπεζα Ελλάδος: Αύξηση δανείων – Μείωση καταθέσεων

    Οι καταθέσεις νοικοκυριών και ΙΜΚΙ μειώθηκαν κατά 95 εκατ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, διαμορφώνοντας το υπόλοιπο στα 151,17 δισ. ευρώ. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής υποχώρησε στο 3,1% (από 3,4% τον Αύγουστο), σηματοδοτώντας μετριοπαθή αποδυνάμωση της δυναμικής αποταμίευσης στον οικιακό τομέα.

    Καταθέσεις επιχειρήσεων

    Αντίθετα, οι καταθέσεις επιχειρήσεων αυξήθηκαν κατά 2,75 δισ. ευρώ (έναντι +1,046 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα), με τον ετήσιο ρυθμό να ανεβαίνει στο 12,2% (από 11,2%). Στις Μη Χρηματοπιστωτικές Επιχειρήσεις η άνοδος έφτασε τα 2,9 δισ. ευρώ, ενώ στις ασφαλιστικές και λοιπά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σημειώθηκε μείωση 244 εκατ. ευρώ.

    Ιδιωτικός τομέας

    Συνολικά, οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν κατά 2,65 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο (έναντι +2,05 δισ. ευρώ), με τον ετήσιο ρυθμό σχεδόν αμετάβλητο στο 5,5% (από 5,4%). Το αποτέλεσμα αντανακλά καθαρή ενίσχυση ρευστότητας στις επιχειρήσεις, που αντιστάθμισε τη μικρή εκροή από τα νοικοκυριά.

    Χρηματοδότηση επιχειρήσεων: επιτάχυνση ροών

    Η μηνιαία καθαρή ροή χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις ήταν θετική κατά 2 δισ. ευρώ (από +151 εκατ. ευρώ). Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής διαμορφώθηκε στο 15,6% (από 15,8%). Για τις ΜΧΕ, ο ετήσιος ρυθμός παρέμεινε 16,1%, με καθαρή ροή +1,85 δισ. ευρώ (από +173 εκατ. ευρώ). Στις ασφαλιστικές/λοιπά ΧΠΙ, ο ετήσιος ρυθμός μειώθηκε στο 11,2% (από 12,9%), με καθαρή ροή +170 εκατ. ευρώ (έναντι -22 εκατ.).

    Ελεύθεροι επαγγελματίες και ιδιώτες

    Για ελεύθερους επαγγελματίες, αγρότες και ατομικές η καθαρή ροή ήταν +34 εκατ. ευρώ (από -16 εκατ.), με ετήσιο ρυθμό -0,8% (από -0,5%). Στους ιδιώτες και ΙΜΚΙ, η καθαρή ροή ανήλθε σε +133 εκατ. ευρώ (από +31 εκατ.), ενώ ο ετήσιος ρυθμός χρηματοδότησης ανέβηκε στο 1,4% (από 0,9%).

  • Τράπεζα Ελλάδος: Μείωση επιτοκίων καταθέσεων τον Αύγουστο

    Τράπεζα Ελλάδος: Μείωση επιτοκίων καταθέσεων τον Αύγουστο

    Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, τα μέσα σταθμισμένα επιτόκια νέων καταθέσεων και δανείων υποχώρησαν σε 0,31% και 4,45% αντίστοιχα, με το περιθώριο επιτοκίου να μένει σχεδόν αμετάβλητο στο 4,34%.

    Καταθέσεις: Οριακές κινήσεις

    • Σύνολο νέων καταθέσεων: 0,31% (-3 μ.β. μηνιαίως).
    • Όψεως νοικοκυριών: 0,03% (αμετάβλητο).
    • Όψεως επιχειρήσεων: 0,10% (-3 μ.β.).
    • Προθεσμιακές ≤1 έτος (νοικοκυριά): 1,12% (-4 μ.β.).
    • Προθεσμιακές ≤1 έτος (επιχειρήσεις): 1,62% (-7 μ.β.).

    Δάνεια: Ήπια πτώση στο σύνολο

    Το μέσο επιτόκιο νέων δανείων προς νοικοκυριά & επιχειρήσεις διαμορφώθηκε σε 4,45% (-4 μ.β.).

    Καταναλωτικά δάνεια

    • Χωρίς καθορισμένη διάρκεια (πιστωτικές, ανοικτά, υπεραναλήψεις): 14,66% (σχεδόν αμετάβλητο).
    • Με συγκεκριμένη διάρκεια, κυμαινόμενο: 11,47% (+31 μ.β.).

    Στεγαστικά δάνεια

    • Κυμαινόμενο επιτόκιο: 3,55% (+19 μ.β.).
      Ερμηνεία: Παρά τη συνολική αποκλιμάκωση, ορισμένες κατηγορίες (καταναλωτικά/στεγαστικά κυμαινόμενα) κινήθηκαν ανοδικά.

    Επιχειρηματικά και επαγγελματικά

    • Επιχειρηματικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια: 4,50% (σχεδόν αμετάβλητο).
    • Επαγγελματικά: 6,87% (αμετάβλητο).
    • Νέα επιχειρηματικά με διάρκεια, κυμαινόμενο: 3,71% (-8 μ.β.).
    • Δάνεια τακτής λήξης προς ΜΜΕ (κυμαινόμενο): 4,11% (+13 μ.β.).

  • Στουρνάρας: Πολύ κοντά στο ψηφιακό ευρώ

    Στουρνάρας: Πολύ κοντά στο ψηφιακό ευρώ

    Ο διοικητής της ΤτΕ, Γιάννης Στουρνάρας, δήλωσε ότι το Ευρωσύστημα είναι έτοιμο να επιταχύνει την εισαγωγή του ψηφιακού ευρώ μόλις ολοκληρωθεί και εγκριθεί το σχετικό ευρωπαϊκό νομοθετικό πακέτο. Όπως ανέφερε, ο πολιτικός διάλογος στην ΕΕ βρίσκεται «κοντά στο κλείσιμο».

    Βασικοί στόχοι που τόνισε

    • Νομισματική κυριαρχία στα λιανικά μέσα πληρωμών και μικρότερη εξάρτηση από παρόχους εκτός ευρωζώνης.
    • Καθολική, χωρίς κόστος πρόσβαση για τους πολίτες σε ασφαλές ψηφιακό μέσο πληρωμής, με δημόσια εποπτεία και διαφάνεια.
    • Κίνητρα καινοτομίας για τράπεζες/ιδρύματα πληρωμών που θα το προσφέρουν σε συνδυασμό με άλλες υπηρεσίες.
    • Ανθεκτικότητα σε κρίσεις: συνέχεια συναλλαγών αν ιδιωτικά δίκτυα διαταραχθούν.

    Πού “κουμπώνει” με την αγορά σήμερα

    Παρά τη ευρεία αποδοχή των μετρητών, η χρήση τους μειώνεται. Οι κεντρικές τράπεζες παρακολουθούν τη χρήση crypto στις πληρωμές, αλλά στόχος είναι το λιανικό χρήμα κεντρικής τράπεζας να αξιοποιήσει νέες τεχνολογίες και να προσφέρει πιο ελκυστικές λύσεις.